Beregne skjermingsfradrag og skatt på utbytte

Slik beregner du skjermingsfradrag

Skjermingsfradraget sørger for at en normal avkastning på pengene du har investert i aksjer, er skattefri. Fradraget beregnes for hver aksje og gis til den som eier aksjen ved utgangen av året:

1. Skjermingsgrunnlaget er det du betalte for aksjen, med kurtasje, pluss skjerming du ikke har brukt tidligere år.
2. Gang grunnlaget med skjermingsrenten for året.
3. Trekk skjermingen fra utbyttet. Er utbyttet mindre enn skjermingen, er hele utbyttet skattefritt, og resten føres videre.
4. Det som er igjen av utbyttet, ganges med 1,72 og skattlegges med 22 %.

Skatteetaten beregner skjermingen automatisk i aksjeoppgaven. Vil du vite skatten før du tar ut utbytte, selger eller tar penger ut av aksjesparekontoen, kan du regne den ut i kalkulatoren.

Slik virker skjermingen på et utbytte på 10 000 kr

Skjermingsrenten år for år

Skjermingsrenten er gjennomsnittlig rente på statskasseveksler med tre måneders løpetid, lagt til et halvt prosentpoeng og redusert med skattesatsen på alminnelig inntekt. Satsen for 2026 fastsettes i januar 2027. Regnet ut med rentene fram til 5. oktober 2026 blir den rundt 3,7 %, og det anslaget bruker kalkulatoren til den offisielle satsen kommer. Du kan også skrive inn en annen rente selv. Ubenyttet skjerming fra kjøpsåret regnes ut med satsene i tabellen.

Kilde: Skatteetaten, skjermingsrente for aksjer og enkeltpersonforetak. Satsene gjelder personlige aksjonærer; enkeltpersonforetak har en egen, høyere skjermingsrente.

Beregne skatt på utbytte

Når du skal beregne skatt på utbytte, trekker du først fra skjermingsfradraget. Resten ganges med 1,72, og av det oppjusterte beløpet betaler du 22 % skatt. Det tilsvarer 37,84 % av den skattepliktige delen. For aksjer kjøpt for 100 000 kr i 2025, med 3 600,00 kr i skjerming, blir skatten slik ved ulike utbytter:

Bor du i Finnmark eller Nord-Troms, er skattesatsen 18,5 %, og skatten på aksjeinntekt blir 31,82 %. Tallene i tabellen forutsetter at du har annen inntekt over personfradraget. Har du lite annen inntekt, for eksempel som student, havner noe av aksjeinntekten under personfradraget på 114 540 kr. Uten annen inntekt blir skatten på 50 000 kr i utbytte 0 kr i stedet for 17 520 kr. Skriv inn inntekten din under «Annen inntekt» i kalkulatoren, så regnes skatten ut med skattereglene for 2026.

Ubenyttet skjerming når du selger aksjer eller fond

I salgsåret får du ikke skjerming, fordi du ikke eier aksjen 31. desember. Ubenyttet skjerming fra tidligere år trekkes i stedet fra gevinsten, men den kan ikke gi eller øke et tap. Et tap gir fradrag med den samme satsen, 37,84 %.

Skjermingsfradrag på aksjesparekonto og i fond

På aksjesparekonto beregnes skjermingen for hele kontoen: laveste innskudd i løpet av året pluss ubenyttet skjerming, ganget med skjermingsrenten. Utbytte og gevinst inne på kontoen skattlegges ikke før du tar ut mer enn du har satt inn. Har du 50 000 kr i innskudd og 7 000 kr i ubenyttet skjerming, og tar ut 120 000 kr når du avslutter kontoen, blir 70 000 kr skattepliktig. Etter skjerming blir skatten 23 840 kr. Avslutter du kontoen med mindre enn du har satt inn, gir tapet fradrag: 100 000 kr satt inn og 80 000 kr tatt ut gir et tap på 20 000 kr, som ganges med 1,72 og gir 7 568 kr lavere skatt. Ubenyttet skjerming faller da bort.

For fond gjelder skjermingen bare aksjedelen. I et kombinasjonsfond med 60 % aksjer er skjermingsgrunnlaget 60 000 kr av 100 000 kr, og utdelinger deles i aksjeutbytte og renter. Fond med mer enn 80 % aksjer regnes som rene aksjefond, og fond med under 20 % som rentefond uten skjerming. Med 10 000 kr i utdeling fra kombinasjonsfondet blir skatten 2 333 kr.

Det er aksjeandelen i året du kjøpte fondet, som bestemmer skjermingsgrunnlaget. Utdelinger deles etter aksjeandelen ved inngangen til året, og en gevinst eller et tap etter gjennomsnittet av aksjeandelen i kjøpsåret og salgsåret (skatteloven § 10-20). Fyll inn begge aksjeandelene i kalkulatoren hvis fondet har endret sammensetning.

Utbytte fra eget aksjeselskap

Tar du utbytte fra ditt eget aksjeselskap, gjelder de samme reglene. Skjermingsgrunnlaget er aksjekapitalen og overkursen du har skutt inn, pluss ubenyttet skjerming. Overskuddet i selskapet er allerede skattlagt med 22 %, og utbyttet skattlegges med 37,84 % hos deg. Samlet skatt på et overskudd som deles ut, blir dermed 51,52 % av overskuddet før skatt, for den delen som ikke er skjermet. Eier du aksjene gjennom et holdingselskap, gjelder fritaksmetoden: holdingselskapet skattlegges bare for 3 % av utbyttet.

Skatten på utbytte og gevinst kommer i tillegg til skatten på lønn og annen inntekt. Vil du beregne skatt for hele inntekten, bruker du skattekalkulatoren. Aksjene inngår også i formuen med 80 % av verdien, og du kan beregne formuesskatt i en egen kalkulator. Vil du se hvor mye aksjene kan vokse over tid, kan du bruke renters rente-beregneren.